Digitale Wertpapiere: mit der Blockchain in die Beteiligungszukunft | Road to IPO #14

Cashlink – Die Revolution der Unternehmensbeteiligungen

Die Suche nach Investoren nimmt viel Zeit in Anspruch und bindest Ressourcen. Ressourcen, die in Startups an der Innovation arbeiten sollten, bringt Cashlink CPO und Co-Gründer Lars Olsson das Problem auf den Punkt. An diesem Punkt setzt Cashlink (Webseite) an und möchte Unternehmensbeteiligungen vereinfachen.

Was macht Cashlink?

Startups haben mit Cashlink die Möglichkeit, Unternehmensanteile auszugeben. Investoren können bei Cashlink in Startups investieren. Der Prozess wird digital auf der Blockchain abgebildet.

Cashlink vereinfacht Unternehmensbeteiligung mit Hilfe der Blockchaintechnologie und reduziert den Aufwand so enorm. (Lars Olsson | CPO Cashlink)

Man könne sich Cashlink wie einen zweiten virtuellen Captable vorstellen, so Olsson, es ist eine Ergänzung. Die Unternehmensanteile werden als Wertpapiere ausgegeben, die frei übertragbare und handelbare Genussrechte sind. Sie seien so strukturiert, dass diese ökonomisch und rechtlich klassischen Investments gleichgestellt sind. Das betrifft auch die Schutzfunktion. Um dies zu ermöglichen, kooperiert Cashlink mit mehreren Partnern, etwa der internationalen Anwaltskanzlei Ashurst (Webseite). Das mit Ashurst erstellte Legal Framework ist in Kombination mit der Blockchain das größte Asset von Cashlink. 

Wie funktioniert die Beteiligung bei Cashlink?

Cashlink berät Startups und entwickelt mit Ihnen gemeinsam ein passendes Wertpapier. Über eine SaaS-Anwendung werden diese dann an Investoren ausgegeben. Auf der B2B-Plattform veröffentlichen die Unternehmen alle notwendigen relevanten Informationen, so dass sich Investoren ein umfassendes Bild machen können. Diese können dort die Anteile erwerben.

Wir haben ein standardisiertes Legal Framework, so Olsson, reagiere jedoch flexibel auf Kundenanforderungen. “Die Kosten sind von Anwendungsfall zu Anwendungsfall unterschiedlich”, sagt Olsson, “es ist aber auf jeden Fall günstiger, als es über einen Notar oder eine Wertpapieremission zu machen.”

Die Challenge von allen Blockchainanwendungen ist es, das Versprechen, Prozesse effizienter zu machen, einzulösen. Das haben wir mit Cashlink erreicht. (Lars Olsson | CPO Cashlink)

Den Proof of Concept hat Cashlink gleich in eigener Sache geliefert und eigene Unternehmensanteile an Investoren ausgegeben. Bis zum März 2019 hat Cashlink sieben Emissionen gelauncht. Für ein junges Unternehmen sei das gut, so Olsson, außerdem sei der Markt für digitale Beteiligungen gerade stark in Bewegung. Davon sind auch andere überzeugt: Unter anderem sind die VC Finlab AG und die Maschmeyer Group investiert.

Darüber sprechen wir mit Cashlink

Im Road To IPO Podcast werden diese Themen rund um Cashlink behandelt (Links führen zum Track):

• • • 00:00 – 04:13 | Vorstellung und Einführung in das Thema
    • 04:14 – 07:42 | Entstehungsgeschichte von Cashlink
    • 07:43 – 11:18 | Der Ablauf einer Emission von digitalen Wertpapieren
    • 11:19 – 13:03 | Wie verändert die Blockchain Finanzierungsrunden?
    • 13:04 – 18:10 | Legal Framework: Unternehmensanteile virtuell handeln ohne Absicherung?
    • 18:11 – 21:26 | Wie sieht das Geschäftsmodel von Cashlink aus?
    • 21:27 – 22:05 | Gibt es Anteilsklassen bei digitalen Wertpapieren?
    • 22:06 – 26:19 | Monetarisierung des Geschäftsmodels
    • 26:20 – 33:50 | Vorteile von Cashlink
    • 33:51 – 37:24 | Zusammenarbeit mit Investoren aus dem Ausland
    • 37:25 – 39:28 | Regulierungen und Absicherungen bei Cashlink
    • 39:29 – 41:52 | Ist Cashlink wirklich effizienter?
    • 41:53 – 45:18 | Zukunftsprognose

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Moderatoren

Über Renata Bandov: Renata Bandov ist Head of Pre-IPO & Capital Markets bei der Deutschen Börse. Im Pre-IPO-Bereich hat die Deutsche Börse das Deutsche Börse Venture Network (Webseite) gelauncht, um Unternehmen mit Investoren zu vernetzen und sie im vorbörslichen Bereich mit Services zu unterstützen. Im Capital Markets-Bereich ist Bandov im klassischen Listinggeschäft tätig, wo ihr Unternehmenszweig in der Beratung und Zulassung von Aktien tätig ist. Gemeinsam mit digital kompakt wird die Deutsche Börse regelmäßig am Podcast-Format Road to IPO mitwirken.

Über Joel Kaczmarek: Joel Kaczmarek ist Gründer und Chefredakteur von digital kompakt, einem Online-Magazin zur Digitalwirtschaft. Zuvor leitete er vier Jahre die Fachpublikation Gründerszene und verfasste die erste Biografie über die drei Internetunternehmer Alexander, Marc und Oliver Samwer.

Vorherige Ausgaben

Auf den Geschmack gekommen? Klasse, hier findest Du die letzten Folgen des Podcasts:

• • • Road to IPO #13: Frühphasenfinanzierung mit dem High Tech Gründerfonds
    • Road to IPO #12: Börsensegmente Scale, General und Prime Standard kompakt erklärt
    • Road to IPO #11: M&A – Later Stage Finanzierungsfaktoren
    • Road to IPO #10: Drehbuch für einen Börsengang – Teil 3: Der Abschluss

Lust auf mehr? Hier findest Du alle Episoden unseres Börsenpodcasts Road To IPO.