Road to IPO #8: Drehbuch für einen Börsengang – Teil 1: Vorbereitung
Bei ihrem Börsen-Podcast Road to IPO diskutieren digital kompakt und die Deutsche Börse regelmäßig mit Top-Unternehmern, Investoren und Experten über Themen aus den Bereichen Börse und Spätphasenfinanzierung. Diese Folge markiert den Auftakt eines Dreiteilers über den Ablauf eines Börsengangs.
Wie läuft ein IPO ab?
Die achte Folge des Road to IPO-Podcasts bildet den Start von insgesamt drei Teilen, mit denen der Ablauf eines Börsengangs nachgezeichnet werden soll – angefangen bei den rechtlichen Regulierungsgrundlagen über die Auswahl einer Investmentbank und ihrer Aufgaben bis hin zum Entwickeln der Investment Story und dem eigentlichen IPO-Prozess.
Um alle Seiten dieses Prozesses akkurat dargestellt zu wissen, hat digital kompakt sich deshalb kompetente Unterstützung aus den Bereichen Börse, Investmentbanking und Legal an Bord geholt: Mit Stefan Ries, Director bei der Berenberg Bank, Andreas Zanner, Partner bei CMS Hasche Sigle und Renata Bandov, welche für die Deutsche Börse als direkter Ansprechpartner für geplante Börsengänge agiert, ist so ein schlagkräftiges und erfahrenes Gespann vor den Mikrofonen zusammengekommen, das die Abläufe eines Börsenganges praxisnah beleuchtet.
Teil 1: Vorbereitung eines IPO
Der erste Teil dieses Drehbuchs für einen Börsengang beleuchtet die rechtlichen Aspekte im Bereich der Regulierung, Corporate Governance und Bilanzierung. Es werden die zentralen Faktoren im Bereich der Gesellschaftsstrukturen (Rechtsform, Satzung usw.), der Regulierung durch die BaFin sowie die Besetzung der Führungsgremien (Vorstand, Aufsichtsrat) thematisiert und welche Do’s und Don’ts es dabei zu berücksichtigen gilt.
Zudem sprechen wir im Podcast darüber, was eine Due Diligence ist, wie sie strukturiert ist und welche Arbeiten man vorbereitend erledigen sollte, um einen reibungslosen Ablauf zu gewährleisten. Darüber hinaus besprechen Joel & Co. auch die finanzseitigen Anforderungen wie etwa die Umstellung auf den IFRS-Standard oder die Testierung von Abschlüssen.
Im Road to IPO Podcast werden diese Themen zu einem Börsengang behandelt (Links führen zum Track):
- 00:00 – 05:31 | Vorstellungsrunde und Einführung ins Thema
- 05:32 – 14:41 | Regulierung und Rechtsformen: Wie bereitet man einen IPO vor?
- 14:42 – 21:25 | Corporate Governance: Wie besetzt man den Aufsichtsrat?
- 19:31 – 33:52 | Stock Options und der Ablauf einer Due Diligence
- BONUS (nur Patreon-Nutzer) | Wie werden Finanzkennzahlen vorbereitet?
- BONUS (nur Patreon-Nutzer) | Was kostet ein Börsengang?
Inhalte: digital kompakt; Produktion: Danke der Deutschen Börse für einen Produktionskostenzuschuss (Was heißt das?)
Mit viel 💛 bei Rent24 aufgenommen.
Dauer: 36 Minuten
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Links zum Thema:
- Legal & Tax #13: Die Rechtsform der Europäischen Aktiengesellschaft (SE)
- Deep Dive Wissen #9: SoftBank und der Vision Fund in der Analyse
- Übersicht: Rockets Börsen-Schwierigkeiten
- Deep Dive Wissen #4: David Khalil erklärt die wichtigsten Funktionsweisen der Börse
Vorherige Ausgaben:
- Road to IPO #3: Series A – und dann? Akteure und Dynamik der Expansionsphase
- Road to IPO #4: Wie börsentauglich ist die deutsche Digitalbranche?
- Road to IPO #5: Der Ablauf eines Börsengangs am Beispiel von Delivery Hero
- Road to IPO #6: Die Rolle von Business Angels und Venture Networks
- Road to IPO #7: Unternehmenskredite über die Deutsche Handelsbank
Lust auf mehr? Hier finden Sie alle Episoden unseres Börsen-Podcasts Road to IPO
Über Renata Bandov: Renata Bandov ist Head of Pre-IPO & Capital Markets bei der Deutschen Börse. Im Pre-IPO-Bereich hat die Deutsche Börse das Deutsche Börse Venture Network (Webseite) gelauncht, um Unternehmen mit Investoren zu vernetzen und sie im vorbörslichen Bereich mit Services zu unterstützen. Im Capital Markets-Bereich ist Bandov im klassischen Listinggeschäft tätig, wo ihr Unternehmenszweig in der Beratung und Zulassung von Aktien tätig ist. Gemeinsam mit digital kompakt wird die Deutsche Börse regelmäßig am Podcast-Format Road to IPO mitwirken.
Über Joel Kaczmarek: Joel Kaczmarek ist Gründer und Chefredakteur von digital kompakt, einem Online-Magazin zur Digitalwirtschaft. Zuvor leitete er vier Jahre die Fachpublikation Gründerszene und verfasste die erste Biografie über die drei Internetunternehmer Alexander, Marc und Oliver Samwer.
Bildnachweis: digital kompakt